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在农村如何创业致富-揭秘全球量化投资之父

创业小项目 时间:2022年09月15日 06:08

  纽约长岛的石溪小镇文艺复兴科技坐落在,足2万人人口不,街1个多小时车程距离华尔。须非主流才能入流有句俗语:你必。就是基金界的非主流文艺复兴科技公司,员有金融背景除了首席交易★◆■,不是搞金融的其他的员工都★▪,学家有科,学家数,学家物理,学家统计,计算机编程他们擅长……△,分是博士且大部。

  主流机构这家非=■,析师的研报从不订阅分◇▷•,的同行交流也不和其他▪•。司全是科学家一家基金公,话一样看这个非主流刚开始大家都像看笑,盘口赌它几年倒闭华尔街甚至有人开。88年3月成立文艺复兴19,不足10%第一年盈利,亏30%次年直接。如此尽管,借着■■■“绝招”但后来还是凭□◆,逆袭大举□-。艺复兴说到文▪▲,创始人——西蒙斯就必须先了解其=◆。

  得数学博士学位西蒙斯23岁获,省理工教数学毕业后在麻,的学生上课同时给哈佛,年轻的教授之一是哈佛数学系最。美国国防分析学院26岁受邀进入,密码的“黑客□☆▼”转身成为破译◇▼。工资高不仅,境更是绝工作环,是全球最顶级的硬件、软件设备,聪明的同事共事跟一群全世界最。也宽裕时间,究他热爱的数学可以一半时间研,做“黑客”一半时间,府破译密码帮美国政△=。

  欢设计模型西蒙斯很喜,投资夯实了基础这为后来的量化。这里在,封闭、对内协作的研究体系他学会了如何建立一个对外★☆,级的保密制度接触到最顶。不长好景,在和越南打仗当时美国正,时代周刊上西蒙斯在,导对立的观点发表了和他领,被解雇了后来他就▲○。斯又回到学术界1968年西蒙-••,石溪大学的数学系主任30岁当上纽约州立-▼□。

  系开始很差这个数学,年的纯数学研究西蒙斯做了8■…,大学的数学专业一手振兴了石溪,有名气的学校让这个不是很▼▷,数学圣地成为全美。来过中国西蒙斯曾,国的投资市场不是来考察中,的两位老朋友而是看望他◆▽▷,物理学家杨振宁数学家陈省身和。

  大学物理系主任杨振宁曾是石溪=▲,很要好的同事和西蒙斯是,功伟绩是石溪分院的骄傲西蒙斯和杨振宁两人的丰。今如★▲,杨振宁理论物理研究所”和○●▷“西蒙斯几何物理中心”StonyBrook的物理学和几何学机构名为“。

  学的校园里在清华大,为陈赛蒙斯楼有一幢楼名,就是西蒙斯这个赛蒙斯,陈省身陈是。年校庆的时候这是清华百,蒙斯捐赠的杨振宁邀西▽=◇。

  表了论文《典型群和几何不变式》1974年西蒙斯与陈省身联合发,陈-西蒙斯理论」创立了著名的「▽▲。了复杂事物中的不变量这个定律相当于挖掘到▪▽★,常重要的思维模型是一个理解世界非,力到黑洞的各大领域被广泛应用到从超引。

  不断变化的现实世界是,每刻都在变化商业竞争每时,太多了变量★▲,复杂的环境中如果能够在,不变的东西发现一个▪▼•。这个不变量牢牢守住,成功很多就会容易▲▼△。始人贝索斯亚马逊的创,你必须把长期战略建立在不变的事物之上喜欢重复的一句话底层逻辑也是基于此:。

  个理论基于这△◆,5年颁发一次的维布伦奖1976年西蒙斯获得了,界的最高荣耀这是美国数学。有使西蒙斯满足数学上的成就没,淌着不安分的基因他的血液里天生流,寻找新的刺激促使他不断。资有了兴趣西蒙斯对投…•。事参股一家瓷砖公司因为当时身边一位同,翻了10倍8个月资产。

  大受震惊西蒙斯,欲试跃跃。际上实○▪,头就曾做过投资西蒙斯20岁出,豆交易做过大,都不理想但结果。就是人生或许这,成的心愿未能完,斗志去攻破往往会激起-☆▲。77年19,开石溪大学西蒙斯离●△▼,转向做投资决定开始,人投资基金创立了私。

  的投资最初他-●,刚上路一样跟多数股民,不精广而,而投泛泛☆•。风险投资有时做,外汇交易有时做,分析美联储的货币政策交易的逻辑都是通过,率的走向或者利,价格的涨跌来判断市场=▷-。运作他的基金按传统的方式,最新的消息每天都根据★•,验和眼光决断以自己的经•-▷,调整决策频繁地。

  果靠主观猜测西蒙斯觉得如,自己是个天才你可能会发现,着利于你的方向发展你买的股票总是朝,己很聪明你觉得自,一夜之间赚很多钱你也会看见自己■…。第二天然而▲△▼,利于你的方向走的时候所有的信息都朝着不,己像个傻瓜你觉得自,破产了然后就,运气使然一切都是。

  长做模型既然擅,着模型走不妨跟。斯认为西蒙,合统计学的规律模型赚到钱在市场上一定可以用更符。闭了原来的基金1988年他关,量化对冲基金——文艺复兴科技重新创立了完全依靠数学模型的▪○,益率最高、最神秘的大奖章基金其旗舰产品就是传说中历史上收。

  了文艺复兴西蒙斯成立▼▲,模型捕捉市场机会一群科学家用数学,行决策交易由计算机自■△。斯认为西蒙□▽,低投资人的风险数学模型可以降…▲,受的心理压力以及所需承。没有感情毕竟模型▷■,会自动执行一旦选定就,面前暴露出来的弱点能够克服人性在市场。

  分析研究所的译解秘码者文艺复兴的公司有防御◁-=,的模型创建者全世界最好◆◁。破译密码的运算法则西蒙斯的团队利用,据的微弱信号寻找市场数•○◁。本用于短期信号大约15%的资,统的趋势跟踪模型其余的分配给传。不足10%第一年盈利●◆◇,直接亏30%第二年6月•…,整顿叫停。

  太多商品公司的模仿者涌入模型到底出了什么bug?,成了时髦趋势跟踪。量化对冲基金来说对于容量有限的,的人多了模型用,赚不到钱自然就。

  月的审议经过几个●▪,期信号作为新核心西蒙斯决定用短,的宏观数据放弃模型中=▪…,短线交易专注于●○▼。以千计的样本通过收集数,利模式可以重复发现短期信号盈。外另,能会更有价值短期信号可,易找到也更容▲◆■。

  往比长期的更让人有把握用模型进行短期预测往,变得不准确的时间更短不可预见的因素使预测。把握比较大因为相对,赌注上加杠杆西蒙斯可以在,利润放大。

  90年19,的第一年重新启动,后创下56%的回报率大奖章基金在扣除费用☆◁。年以来10多,很多数学家他招揽了,团不断扩充随着智囊,理学家以及天文学家都招进来西蒙斯将计算机科学家▲△•、物。

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  年底到2006年期间大奖章基金从1989,报率为39%平均每年的回,“股神◇☆”巴菲特10%以上超过▽□◆“金融大鳄”索罗斯和,的年均回报率则高出20%比同期标准普尔500指数。

  有对冲基金的最高盈利者2005年西蒙斯成为所。天才之处西蒙斯的=▪,可能性认识远远领先于时代在于对量化交易所蕴藏的,量优秀的科学家为公司储备了大,造环境提供动力并投入资源创▷○,大胆创新激励他们。

  的员工说西蒙斯,最好能产出点什么▼△-”的紧迫感为西蒙斯工作会有一种“我,你排除万难相比因为与他竭力帮,借口都找不到你会连一条。

  安顿到石溪小镇西蒙斯将员工,房•□◁、灯光网球场那里配有健身□▲,有个大天窗在入口大厅,洒在石板台阶上阳光透过天窗,低调○▽、异常干净工作环境舒适、。

  用了严格的内部防火墙尽管对基金模型信息启,布给需要的员工只将信息少量发,守秘密对外保△•,司内部气氛完全不同但文艺复兴科技公△•▷,开放非常。

  这种环境西蒙斯对…○,不疑深信。分析研究所工作一样就像他26岁在防御,外人是封闭的他的行动对,是开放的对内部,团队合作以促进。程序员可以同时工作的系统文艺复兴创建了一个由多个,编这个内部编程的语言研究人员甚至可以改,己的新想法以表达自。作的体系中在这个协,代社会产生的数据员工输入大量现。

  而然,围也可能带来风险公司的团队合作氛,员会带着交易机密离开它的假定是没有团队成,对手与其竞争然后作为竞争▪-●。署的非竞争性和保密协议为了执行要求研究人员签-▲,/4放在大奖章基金他们得将工资的1▷■▪,保释金锁定作为一种,离开后四年直到他们。于石溪小镇这家公司位,争对手远离竞,子安顿在了当地的学校一旦研究人员将他的孩▪★,不想去了他就哪都。

  工流动率很低文艺复兴员,街金融机构那么大工作压力不像华尔,绩收到相应的现金红利每半年员工会根据业,有公司的股权不少员工还拥。收费也是业内知名大奖章基金的高昂。遍的管理费率是2%美国对冲基金行业普◆▲•,的业绩提成外加20%●◁•。取至少36%的业绩提成而大奖章基金向投资者收,的管理费另加5%。有一半被拿走相当于赚的钱,场依然趋之若鹜但即便如此市。

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  的资产规模为12•▪▪.5亿美元1994年长期资本初始管理,全球最大的对冲基金在当时是有史以来=□。很顺利一开始,5年42.8%☆□、1996年40.8%、1997年17%每年的投资回报率分别为:1994年28.5%、199◁▽☆。斯主权债务违约的危机1998年发生俄罗,大幅放大市场波动••,资本的对冲模型直接击穿了长期◁•,本一夜破产导致长期资。

  数据的分析通过对于大▷•◁,的一种趋势寻找中长期•▽★。如比,宽松的背景下在流动性特别☆•,就会超过大公司小公司的表现,国每5-7年就会轮转一次这种风格转换的周期在美□…。

  有三个角色西蒙斯一生◇•▼,学家数◁☆★,和慈善家投资家。个孩子他有四,英年早逝但两个都▼◇,车的时候遭遇意外的交通事故大儿子保罗在家附近骑自行,只有34岁去世的时候◆▼◇。儿子去世的第七年更可悲的是在他大,度假游泳的时候不幸溺水身亡小儿子尼克在印尼的巴厘岛,24岁年仅。

  悲痛下巨大的,量守恒定律他顿悟了能,人们一些东西的时候意识到也许当上帝给,走另一些必然会拿。退休后西蒙斯,善事业中投身到慈,中花费超过4亿美元他每年要在慈善事业,关的事宜要去处理还有大量和慈善有□•☆。都在问他人们一直,密到底是什么你赚钱的秘?

  接受记者采访几乎每一次,到他这个问题都会有人问。此对●○,淡淡一笑他往往,量化模型不能告诉你说到除了文艺复兴的,都能告诉你其他的我★◆▷。

  运气说到■☆,这个答案不够真诚可能很多人觉得…▽▲。来理解他所说的运气但事实上以数学思维•◆▲,讲应该是运势更准确的来。自身的努力运势离不开,和国运息息相关还和时代背景。

  学的思维方式第二点是科。界组成的最底层基础西蒙斯认为科学是世,任何问题无论讨论●▼=,和数据加以阐述跟证明他都喜欢用科学逻辑。

  优秀的人在一起第三点是和最。金拥有全世界最优秀的一批人西蒙斯总是说他的文艺复兴基,机构也是一样而他的慈善。有一个共同特征这些优秀的人,的自我驱动力他们都有很强,够调动内在的这种自我超越的意识即使在没有外界压力的情况下也能▽▼,互激励他们相,会带动公司的前进这种正面的影响-■。

  最深刻的投资人非西蒙斯莫属将知识与财富的关系演绎的○•△,学的深刻理解破译了股市密码这位全球顶级数学家依靠对数。全球亿万富豪榜上2022年福布斯▲★◇,元财富值位列第48位西蒙斯以286亿美▼◁。

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在农村如何创业致富-揭秘全球量化投资之父西蒙斯

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